Rapporto di mercato: Wall Street impassibile davanti ai dati sull’occupazione negli Stati Uniti

Sebbene i dati sull’occupazione negli Stati Uniti abbiano indicato che la Federal Reserve potrebbe sospendere i tassi di interesse, gli investitori non sono stati tentati di acquistare. Alla fine della settimana, le borse di New York erano sostanzialmente stabili.

Il recente rallentamento del mercato del lavoro statunitense nel mese di agosto sta alimentando le aspettative che la Federal Reserve americana possa sospendere i tassi di interesse. Tuttavia, i nuovi numeri non hanno dato alcuno slancio particolare a Wall Street. L’indice Dow Jones dei principali titoli azionari ha chiuso in rialzo dello 0,33%, mentre l’indice più ampio Standard & Poor’s 500 ha chiuso in rialzo dello 0,18%. Il Nasdaq 100 high-tech camminava sull’acqua. La scorsa settimana l’indice Dow Jones ha registrato un aumento dei prezzi dell’1,4%.

Gli operatori del mercato hanno rivolto la loro attenzione ai dati sul mercato del lavoro statunitense per agosto, pubblicati oggi. I dati svolgono un ruolo importante nella politica monetaria, poiché un mercato del lavoro forte con ampi aumenti salariali può mantenere elevata l’inflazione.

Gli analisti hanno notato che i dati erano contrastanti. Ad agosto l’economia statunitense ha creato un numero leggermente maggiore di posti di lavoro del previsto. Tuttavia, nei due mesi precedenti l’aumento dell’occupazione è stato rivisto significativamente al ribasso. Inoltre, il tasso di disoccupazione è aumentato in modo significativo e gli esperti prevedevano una recessione. L’aumento dei salari orari è stato un po’ più debole del previsto.

Michael Hayes, capo economista di HQ Trust, vede la debolezza del mercato del lavoro come un segnale che la Fed metterà in pausa i tassi di interesse. “I nuovi dati supportano un rialzo dei tassi da parte della Fed alla prossima riunione e forse anche a quella di ottobre/novembre”. Tuttavia, a causa del bollettino mensile, la Fed non esclude del tutto ulteriori rialzi dei tassi in questo ciclo. “C’è ancora qualche incertezza sull’evoluzione dei tassi di interesse di riferimento.”

E alla fine della settimana di negoziazione, il DAX è sceso nuovamente in modo significativo alla chiusura delle negoziazioni. L’indice principale tedesco ha chiuso in ribasso dello 0,67% a 15.840 punti, allontanandosi così dal livello di 16.000 punti, che ieri aveva superato brevemente ieri. L’indice ha rallentato principalmente a causa delle perdite dei prezzi delle azioni automobilistiche tedesche. Nonostante lo sconto odierno, l’indicatore del mercato azionario tedesco è comunque riuscito a registrare un aumento settimanale dell’1,3%.

Il Fondo monetario internazionale si sta preparando per un periodo prolungato di tassi di interesse elevati. La vicepresidente del Fondo monetario internazionale Gita Gopinath ha dichiarato in una conferenza della banca centrale sudafricana che i tassi di politica monetaria probabilmente rimarranno elevati a livello globale “per qualche tempo”. Probabilmente non scenderà mai a un livello basso per un lungo periodo di tempo, come è avvenuto in molte aree valutarie negli ultimi dieci anni.

Ulteriori tagli dei prezzi da parte di Tesla in Cina e una valutazione negativa degli analisti su Volkswagen e Renault stanno influenzando il settore automobilistico europeo. Il produttore statunitense di auto elettriche Tesla ha tagliato i prezzi delle sue Model S e X premium in Cina di circa un quinto, aumentando la pressione sulla concorrenza europea. Ha anche lanciato quella che viene definita una versione “aggiornata” del suo Model 3, con un’autonomia maggiore rispetto al modello precedente.

Sul mercato tedesco le azioni privilegiate Volkswagen hanno registrato un forte calo, che ha risentito anche della raccomandazione di vendita della banca svizzera UBS. A Parigi la Renault è crollata e anche qui l’UBS ha puntato sull’opzione di vendita. Secondo l’analista di UBS Patrick Hamel, gli ostacoli che la Volkswagen deve affrontare anche in Europa a causa delle auto elettriche cinesi non vengono apprezzati dal mercato. A livello globale, la casa automobilistica con sede a Wolfsburg è sotto la maggiore pressione della crescente concorrenza cinese. Nell’indice DAX, le azioni di Volkswagen, BMW e Mercedes sono state tra le maggiori perdite.

Il produttore di rame Aurubis con sede ad Amburgo ha emesso un profit warning a causa di uno squilibrio nelle sue scorte di metalli. Il gruppo MDAX ha annunciato che “durante l’ispezione regolare delle scorte di metalli, Aurubis ha riscontrato deviazioni significative dallo stock target nonché deviazioni dai propri campioni per alcune consegne di materiali in ingresso nell’area di riciclaggio”. Sulla base di questi indizi si presume che sia diventato oggetto di attività criminali. L’entità dei danni non è ancora chiara e si sta effettuando un inventario straordinario. È stata coinvolta la polizia giudiziaria statale.

Dopo che sono venuti alla luce i nuovi problemi della sua partecipazione in Eurobis, anche il gruppo Salzgitter Steel ha ritirato le sue previsioni sugli utili per l’anno in corso. Finora, il management guidato dal CEO Gunnar Grobler ha promesso un calo significativo dell’utile ante imposte a 300-400 milioni di euro per il 2023 a causa del calo dei prezzi dell’acciaio e della minore domanda. Salzgitter possiede una partecipazione di circa il 30% nel produttore di rame Aurubis di Amburgo.

E la catena di occhiali Fielmann ha alzato le aspettative dopo le recenti acquisizioni. Nel 2023 le vendite all’estero dovrebbero attestarsi a circa 2,3 miliardi di euro, il 13% in più rispetto all’anno precedente. Finora è stato promesso un aumento compreso tra il 7 e il 10%. Si prevede che il fatturato del gruppo aumenterà dello stesso importo, fino a circa due miliardi di euro. In termini di risultato operativo (EBITDA), Filman prevede un aumento del 18% a circa 400 milioni di euro. Le previsioni precedenti indicavano un aumento compreso tra il 9 e il 21%. L’utile prima delle imposte (EBT) salirà a oltre 190 milioni di euro, il che corrisponde anche ad una crescita del 18%.

Più di 100 aziende cinesi hanno chiesto al governo di Pechino l’approvazione di programmi di intelligenza artificiale per immagini e video generati dal computer. Huawei e Alibaba sono tra le aziende che hanno richiesto una licenza per l’uso commerciale dell’intelligenza artificiale specializzata (AI). Questi programmi possono creare immagini e video con pochi comandi o falsificare materiale esistente in modo ingannevolmente reale. Questi ultimi possono essere utilizzati come cosiddetti “deepfake” per campagne di disinformazione. Le aziende cinesi devono sottoporsi a una valutazione della sicurezza da parte del governo prima di poter rendere disponibile al pubblico la cosiddetta intelligenza artificiale generativa, che include anche software come ChatGPT.

Il gruppo energetico Shell vende le attività dei suoi clienti domestici in Germania e Gran Bretagna al concorrente britannico Octopus Energy. Shell ha affermato oggi che le tariffe e l’offerta non sono state influenzate. La transazione dovrebbe concludersi nel quarto trimestre di quest’anno. Shell fornisce a quasi due milioni di clienti domestici nei due paesi servizi di gas, elettricità e banda larga. Secondo il gruppo, le due società vogliono esplorare anche opportunità di cooperazione internazionale nel campo della ricarica dei veicoli elettrici.

Heckler & Koch, il più grande produttore tedesco di armi corte, ha registrato un leggero calo nei suoi negozi. Nella prima metà dell’anno il fatturato è ammontato a 149,9 milioni di euro, ovvero un calo del 4% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso. Il risultato operativo è diminuito del 22% a 26 milioni di euro. Il direttore finanziario Bjorn Kronert ha giustificato questo sviluppo con gli effetti valutari e la debolezza del mercato civile statunitense. Inoltre, i costi sono aumentati. L’utile netto ha avuto un andamento positivo, in aumento di 1,6 milioni a 17,6 milioni di euro. Ciò era dovuto alle implicazioni fiscali e all’onere degli interessi notevolmente ridotto.

L’azienda farmaceutica danese Novo Nordisk ha detronizzato LVMH come la società quotata più preziosa in Europa, ponendo fine al dominio al vertice del gruppo francese del lusso durato due anni e mezzo. Il gruppo francese LVMH, che possiede marchi come Dior, Louis Vuitton e Rimowa, è attualmente preoccupato per le prospettive dell’economia cinese. Al contrario, Novo Nordisk sta beneficiando della forte domanda per i suoi farmaci antidiabetici e dimagranti ad alta potenza Ozempic e Wegovy, che ha spinto i suoi profitti e le sue azioni a livelli record. Grazie all’aumento dei prezzi del 2,1%, il valore di mercato di Novo Nordisk è salito all’equivalente di 393 miliardi di euro. LVMH è stata valutata 389,5 miliardi di euro, dopo un calo dei prezzi dello 0,8%.

La FTC statunitense ha approvato l’acquisizione da parte di Amgen della società biotecnologica Horizon Therapeutics per miliardi di dollari. A maggio, la Federal Trade Commission ha fatto causa per fermare l’acquisizione. Dopo che Amgen ha fatto delle concessioni, la FTC ha abbandonato le sue preoccupazioni sull’acquisto da 27,8 miliardi di dollari. Secondo le due società americane, l’acquisizione dovrebbe essere completata all’inizio del quarto trimestre.

Si dice che il colosso petrolifero saudita Saudi Aramco stia pianificando di vendere una quota di 50 miliardi di dollari. Lo ha riferito oggi il Wall Street Journal. Si dice che l’intenzione esistesse già dall’anno scorso, ma non è stata realizzata a causa delle condizioni di mercato sfavorevoli. Il progetto previsto per quest’anno è possibile, secondo il rapporto della Borsa di Riad.

Il miliardario Klaus Michael Kuehne ha aumentato la sua partecipazione nel rivenditore di prodotti chimici Brenntag. Ora, attraverso la sua holding, egli detiene un buon 10% dei diritti di voto, secondo quanto dichiarato dal gruppo Dax la sera dopo la chiusura della borsa. In precedenza la sua quota era appena inferiore al 5,2%. Il management di Printage è sotto pressione da parte degli investitori attivisti che sono favorevoli alla scissione del gruppo.

Secondo un rapporto, il gruppo Facebook Meta sta valutando la possibilità di offrire versioni in abbonamento a pagamento e senza pubblicità di Facebook e Instagram in Europa. Allo stesso tempo, sarà ancora possibile utilizzare questi servizi gratuitamente attraverso la pubblicità, ha riferito il New York Times citando persone a conoscenza della questione. Meta ha rifiutato di commentare il rapporto. Con un abbonamento a pagamento, Meta reagirà alla mutevole situazione della protezione dei dati in Europa. In precedenza Meta aveva rifiutato gli abbonamenti a pagamento con la motivazione che i suoi servizi dovevano essere accessibili a tutti.

Una disputa su un accordo di distribuzione tra l’operatore di rete via cavo statunitense Charter Communications e il gruppo di intrattenimento Walt Disney ha provocato perdite di prezzo per entrambe le società. La Disney ha ritirato canali TV come ESPN e ABC dal servizio via cavo “Spectrum” di Charter. Sullo schermo è apparso un messaggio della Carta che invitava gli spettatori a contattare la Disney. “Abbiamo fatto alla Disney un’offerta giusta, ma ci chiedono un aumento eccessivo dei prezzi”, ha detto. Anche le azioni di altre emittenti come Warner Bros Discovery, Paramount Global e Fox hanno perso fino al 10%.