Rapporto di mercato: spostamento del tasso di interesse, e allora? | tagesschau.de

Tutto attualmente indica un imminente cambiamento dei tassi di interesse statunitensi. Ma ciò riduce anche l’attrattiva della speculazione. I prezzi a Wall Street hanno fatto pochi progressi.

Mercoledì, una revisione dei dati sull’occupazione negli Stati Uniti ha mostrato ancora una volta quanto siano imprecise le statistiche. Il Bureau of Labor Statistics (BLS) ha annunciato nel pomeriggio che tra aprile 2023 e marzo 2024 sono stati creati in media 68.000 posti di lavoro in meno al mese rispetto a quanto inizialmente riportato. In precedenza per il periodo era stata segnalata una crescita media di 246.000 al mese.

Il BLS esamina i dati sulla crescita dell’occupazione una volta all’anno. L’autorità, assegnata al Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti, si basa sui documenti dell’assicurazione statale contro la disoccupazione.

A Wall Street, crollata appena due settimane fa a causa delle preoccupazioni per l’economia americana, gli investitori hanno accolto l’emendamento con sentimenti contrastanti. Ciò rafforza le aspettative secondo cui la Fed inizierà una tendenza al ribasso dei tassi di interesse a settembre. L’indice Dow Jones ha chiuso in rialzo dello 0,14% a 40.890 punti dopo una sessione volatile.

I titoli tecnologici dell’indice Nasdaq 100 sono saliti dello 0,53% a 19.824 punti. Ieri la serie di rialzi consecutivi dei mercati azionari statunitensi si è interrotta senza alcuna significativa presa di profitto.

Anche i verbali della riunione della Fed di fine luglio, pubblicati in serata, parlano a favore di un taglio dei tassi nella prossima decisione della Fed del 18 settembre. Secondo il testo, la “stragrande maggioranza” delle autorità monetarie ritiene che un allentamento monetario probabilmente sarà opportuno nella riunione di settembre.

Dopo una pausa di un giorno, il DAX ha ripreso il suo movimento al rialzo. Alla fine delle contrattazioni l’indice principale tedesco è salito dello 0,5% a 18.448 punti. Tuttavia, l’indicatore del mercato azionario tedesco non è stato in grado di compensare completamente il calo dei prezzi di ieri.

Tuttavia, con la battuta d’arresto subita martedì, il mercato è andato un po’ fuori strada. Il DAX guadagnerà nuovo slancio al rialzo solo se supererà il massimo di martedì mattina di 18.495 punti. I tecnici grafici invitano comunque alla cautela, anche se la tendenza a breve termine punta attualmente al rialzo. “Sul grafico settimanale, il DAX rimane in un trend al ribasso con una serie di massimi e minimi decrescenti”, ha affermato Christian Zoller, esperto di tecnologia dei grafici presso ING.

Alcuni osservatori del mercato avvertono inoltre che il principale indice tedesco è ora in territorio di “ipercomprato” dopo aver recentemente recuperato terreno, il che significa che è salito troppo in alto e troppo rapidamente. Ciò andrebbe anche a sfavore di ulteriori significativi aumenti dei prezzi.

Particolarmente emozionante è l’incontro dei banchieri centrali che avrà inizio domani a Jackson Hole. In particolare, il discorso di venerdì del presidente della Federal Reserve Jerome Powell attirerà l’attenzione degli investitori. La stratega degli investimenti Naomi Fink di Nikko Asset Management teme che “Powell potrebbe deludere se non rafforza la necessità di abbassare i tassi di interesse a breve termine”.

Secondo i dati rivisti sul mercato del lavoro statunitense, l’euro è balzato a 1,1173 dollari, il livello più alto da luglio 2023. La forza dell’euro è in realtà una debolezza del dollaro. La possibilità che la Federal Reserve tagli i tassi di interesse pesa da settimane sulla valuta americana.

L’aumento dei prezzi dell’oro si è fermato nonostante la debolezza del dollaro. Il prezzo di un’oncia del metallo prezioso ha raggiunto in serata i 2.511 dollari, circa 12 dollari in meno rispetto al livello massimo registrato martedì. “L’impressionante rally dell’oro è stato guidato dalle speculazioni sui tagli dei tassi di interesse statunitensi”, ha affermato Christopher Wong, stratega degli investimenti dell’OCBC. A causa delle elevate aspettative sulla politica monetaria, sarà difficile per il presidente della Fed Powell dare nuovo slancio alla prossima riunione della banca centrale a Jackson Hole.

In serata i prezzi sul mercato petrolifero sono scesi notevolmente. Il greggio Brent del Mare del Nord è stato scambiato a 75,95 dollari al barile (159 litri), l’1,5% in meno rispetto al livello del giorno precedente, anche se le riserve petrolifere statunitensi sono diminuite inaspettatamente e bruscamente la scorsa settimana. Le scorte di petrolio greggio sono diminuite di 4,7 milioni a 426,0 milioni di barili rispetto alla settimana precedente. Tali cali solitamente sostengono i prezzi del petrolio.

Ford è stata uno dei vincitori del prezzo nel commercio di New York, poiché la casa automobilistica americana ha cambiato radicalmente i suoi piani di modello a causa delle perdite significative nel mercato altamente competitivo dei veicoli elettrici. Non ci sarà un grande SUV elettrico con tre file di sedili, ma avrà invece un propulsore ibrido. Ford vuole concentrarsi sui camion elettrici per le consegne a partire dal 2026 e su due pick-up economici di medie dimensioni a partire dal 2027. “Questi veicoli elettrici saranno più convenienti”, ha spiegato il presidente della Ford Jim Farley.

Alla compagnia aerea Discover di Lufthansa, i segnali indicano uno sciopero. Oggi, in votazioni separate per lo sciopero, i membri dei sindacati UFO e Cockpit hanno votato a favore dell’azione sindacale. La data dello sciopero non è stata annunciata. I due sottosindacati dei piloti e degli assistenti di volo lavorano in stretta collaborazione per rendere superflui i contratti collettivi paralleli esistenti tra il sindacato rivale ver.di e l’azienda. Ciascuno di essi, invece, vuole applicare il proprio contratto collettivo di lavoro.

Le azioni delle società minerarie e dei produttori di acciaio hanno beneficiato dell’andamento positivo dei prezzi dopo la recente debolezza. In particolare, i prezzi del minerale di ferro, così come quelli dell’alluminio e dell’acciaio per cemento armato, hanno registrato un trend al rialzo. Ciò ha fornito un vantaggio. Nell’indice MDAX, Thyssenkrupp ha recuperato dal minimo storico raggiunto una settimana fa. Le azioni Salzgitter sono aumentate sull’SDAX.

Lontano dai principali indici, i prezzi delle azioni Minarik hanno continuato a crollare. Dopo che il giorno prima il prezzo si era dimezzato, oggi è sceso nuovamente di oltre il 30%. L’azienda specializzata in dispositivi di comunicazione laser per scopi spaziali è stata costretta ieri ad abbassare le previsioni di vendita e allo stesso tempo ad aumentare le previsioni di perdita operativa. Tim Wunderlich di Hauck Aufhäuser Investment Banking ha poi abbassato il prezzo indicativo a 0 €.

Il produttore americano di auto elettriche Tesla ha deciso di richiamare dalle officine 9.136 SUV. L’agenzia di regolamentazione statunitense, la National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA), ha chiarito oggi la sua decisione perché le parti decorative fissate sul tetto anteriore e centrale potrebbero staccarsi. Tesla ora testerà l’adesione dei pannelli del tetto senza alcun costo per i proprietari dei veicoli.

Secondo rapporti interni, il colosso americano del commercio al dettaglio Walmart vorrebbe cedere la sua partecipazione nel gruppo internet cinese JD.com e concentrarsi invece sulla propria attività nella Repubblica popolare cinese. Walmart potrebbe guadagnare 3,74 miliardi di dollari dalla vendita.