Rapporto di mercato: l’indice DAX supera i 15.800 punti dopo la decisione della Banca Centrale Europea

Dopo l’aumento dei tassi da parte della Banca Centrale Europea, gli investitori sul mercato azionario tedesco sperano ora in una pausa. Ciò ha aiutato il DAX a ottenere aumenti di prezzo. Negli Stati Uniti, le speranze sui tassi di interesse e i valori delle chip hanno guidato i mercati azionari statunitensi.

Dopo la decisione odierna della Banca Centrale Europea, gli investitori azionari sono ottimisti riguardo ad un imminente calo dei tassi di interesse. Questa speranza ha portato il DAX sopra i 15.800 punti e ha portato anche moderati guadagni alle borse statunitensi.

Oggi la Banca Centrale Europea ha aumentato il tasso di interesse di riferimento della zona euro di altri 0,25 punti percentuali, portandolo al 4,5%. Di norma, gli investitori reagiscono con rabbia agli aumenti dei tassi di interesse perché rendono le azioni meno attraenti. Ma non questa volta. “Abbandonare, o sospendere, un rialzo dei tassi avrebbe semplicemente rinviato le aspettative di aumento dei tassi fino alla prossima riunione, dato il ritmo elevato dell’inflazione”, ha spiegato Michael Hayes, capo economista di HQ Trust.

Gli operatori di mercato hanno quindi preferito interpretare il decimo aumento consecutivo dei tassi e i relativi dati come un segno di determinazione nella lotta contro l’inflazione elevata e, per il momento, come l’ultima stretta. “Con questo intervento sui tassi si crea ora una discontinuità”, sottolinea Ulrich Katter della DekaBank. Per Thomas Getzel, vicepresidente della banca, per il momento è così: “Oggi la BCE farà un altro intervento sui tassi d’interesse, ma visti i rischi economici, questo sarà l’ultimo inasprimento della politica monetaria”.

Dopo essere temporaneamente sceso al mattino fino a 15.588 punti, l’indice DAX è riuscito a recuperare molto dopo la riunione della Banca centrale europea nel pomeriggio. L’indicatore del mercato azionario è tornato nella zona di profitto e vi è rimasto per il resto della giornata di negoziazione. Alla fine, l’indice DAX ha chiuso in rialzo dello 0,97% a 15.805 punti.

I valori immobiliari hanno reagito in modo particolarmente forte alla prospettiva di una stabilizzazione dei tassi di interesse. Ad esempio, le azioni Vonovia sono aumentate del 5,1% come leader dell’indice DAX, vicino al massimo di marzo. Il settore ha sofferto molto a causa degli alti tassi di interesse. All’altra estremità del DAX, i titoli automobilistici che erano ancora forti il ​​giorno prima si sono diretti nella direzione opposta. Recentemente nel settore sono emerse preoccupazioni riguardo alla crescente concorrenza da parte della Cina.

Le speranze di una fine dell’inasprimento della politica monetaria in Europa hanno anche aumentato le aspettative degli investitori statunitensi per un picco dei tassi di interesse. Si aspettano che la Federal Reserve americana si prenda una pausa nella prossima riunione del 20 settembre. “Quando una grande banca centrale decide di smettere di operare, tutti sono d’accordo”, ha affermato Michael Green di Simplify Asset Management. “La sensazione generale al momento è che il ciclo di rialzi dei tassi sia per ora terminato”.

“La stragrande maggioranza degli operatori di mercato ritiene ancora che la Fed lascerà i tassi di interesse di riferimento invariati al 5,5% la prossima settimana”, ha scritto Ulrich Stefan di Deutsche Bank. I prezzi al consumo sono aumentati in agosto rispetto allo stesso mese dell’anno scorso. Tuttavia, il tasso di inflazione di fondo è sceso dal 4,7% al 4,3%, cosa che il mercato ha interpretato come un segnale positivo verso tassi di interesse più bassi.

Tuttavia, gli ultimi dati economici parlano contro questo. Ad agosto, le vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono aumentate per il quinto mese consecutivo e sono state anche più forti del previsto. Inoltre, il numero delle richieste di disoccupazione settimanali iniziali, che in precedenza era diminuito per quattro volte consecutive, non è aumentato quanto previsto. Meno preoccupante è stato invece il fatto che ad agosto i prezzi alla produzione siano aumentati più del previsto, poiché l’aumento è dovuto in gran parte all’aumento dei prezzi dell’energia.

Dopo un inizio cauto, i mercati azionari statunitensi hanno registrato un netto rialzo. L’indice principale, il Dow Jones, è risalito sotto i 35.000 punti e ha chiuso le contrattazioni con un rialzo dello 0,96% a 34.907 punti. L’indice Standard & Poor’s 500 a livello di mercato e l’indice Nasdaq 100, dominato da titoli tecnologici, sono aumentati di circa lo 0,8%.

Successivamente l’euro è sceso leggermente negli scambi statunitensi, raggiungendo il livello più basso da marzo a 1,0632 dollari. La moneta unica è stata scambiata l’ultima volta a 1,0638 dollari. La tendenza al ribasso è iniziata dopo che la Banca Centrale Europea ha alzato i tassi di interesse di riferimento per la decima volta. Pertanto, il prezzo del dollaro ha raggiunto 0,9319 (0,9317) euro.

Le previsioni pessimistiche dell’Agenzia internazionale per l’energia per le forniture globali di greggio hanno fatto lievitare i prezzi. Più recentemente, un barile di greggio Brent (159 litri) proveniente dal Mare del Nord è costato 93,48 dollari per la consegna a novembre. Erano $ 1,61 in più rispetto alla sera prima. A 93,68 dollari, il Brent ha raggiunto il livello più alto da novembre 2022. Il prezzo di un barile di greggio statunitense West Texas Intermediate con consegna a ottobre è aumentato di 1,51 dollari a 90,04 dollari. Anche in questo caso è stato raggiunto il nuovo massimo degli ultimi dieci mesi pari a 90,26$. La carenza di offerta rimane un segno distintivo dell’umore prevalente nel mercato petrolifero.

Le azioni della società di progettazione di chip Arm hanno iniziato il loro primo giorno di negoziazione con una forza impressionante. È stato emesso a 51 dollari, quindi al limite superiore del range di emissione, e il primo prezzo è stato fissato a 56,10 dollari. Alla fine, le azioni hanno chiuso a 63,59 dollari, circa un quarto sopra il prezzo di emissione. L’IPO di Arm è la più grande finora quest’anno con 95,5 milioni di azioni offerte e un valore di mercato di 54,5 miliardi di dollari in base al prezzo dell’IPO.

Secondo le fonti, il gigante dell’intrattenimento Walt Disney Co. ha tenuto colloqui esplorativi sulla vendita del gruppo ABC e dei suoi canali TV a Nexstar. Come riportato da Bloomberg News, citando una persona informata, i colloqui sono preliminari e non contengono ancora una valutazione specifica. Un portavoce di Nexstar ha rifiutato di commentare a Bloomberg. La Disney non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento. Le azioni Disney sono recentemente aumentate di circa l’1% in un mercato amichevole.

Secondo fonti informate, Bill Anderson, il nuovo capo della Bayer, vorrebbe riorganizzare il gruppo farmaceutico e agricolo attraverso un programma di efficienza. Prima che la Bayer ottenga una nuova struttura, Anderson lancerà un programma per ridurre la burocrazia e aumentare l’efficienza, ha appreso l’agenzia di stampa Reuters da diverse persone informate sulla questione. È probabile che ciò abbia un impatto particolare sui livelli di senior e middle management al fine di raggiungere una gerarchia più piatta. Uno degli addetti ai lavori ha detto che Anderson intende fornire maggiori dettagli al prossimo incontro sulla strategia interna. La Bayer non ha voluto commentare.

Dopo il miliardario Klaus-Michael Kuhn, anche il principale azionista del gruppo Eurokai, Thomas Eckelmann, sta ora valutando la possibilità di fare una controofferta al previsto accordo HHLA di Amburgo con la compagnia di navigazione MSC. “Questo accordo sarebbe un disastro per il porto di Amburgo. Per questo motivo sto valutando la possibilità di presentare una controproposta per MSC al Senato a nome del gruppo Eurokai. Alle stesse condizioni”, ha dichiarato Eckelmann all’Hamburger Abendblatt. La più grande compagnia di spedizioni di container al mondo, MSC, e il Senato hanno annunciato ieri che la compagnia svizzera vuole unirsi alla società di logistica del porto di Amburgo, HHLA.

La Volkswagen ha deciso di tagliare centinaia di posti di lavoro nella sua fabbrica di auto elettriche a Zwickau. La società ha annunciato che non verranno rinnovati 269 contratti a tempo determinato in scadenza dopo dodici mesi. Potrebbe anche essere necessario modificare il lavoro a turni. L’azione specifica sarà coordinata con i rappresentanti dei lavoratori nei prossimi giorni. Il motivo addotto è “l’attuale situazione del mercato”.

Le trattative presso Visa su una potenziale conversione azionaria hanno mandato le azioni nel seminterrato. Le foglie collassano del 3%. Il fornitore di carte di credito statunitense ha dichiarato che sta discutendo con i suoi azionisti di Classe B sulla conversione delle loro azioni in azioni di Classe A o C. L’approvazione degli azionisti aumenterà il numero di azioni di Classe A, secondo gli analisti, guidandone e migliorandone il valore. Le Azioni di Classe B assegnate al momento dell’IPO non sono attualmente liberamente negoziabili.

La compagnia aerea statunitense Delta ha leggermente abbassato le previsioni sugli utili per l’importante trimestre estivo nonostante la forte crescita delle vendite. Il management punta ora alla metà superiore dell’intervallo noto per aumentare le vendite dall’11 al 14% per i tre mesi fino alla fine di settembre, ha annunciato la società. Tuttavia, a causa dell’aumento dei prezzi del carburante, l’EPS dovrebbe essere compreso solo tra $ 1,85 e $ 2,05. Il management della rivale dello United aveva precedentemente previsto tra 2,20 e 2,50 dollari.

Il gruppo di società Baywa di Monaco si affida alle turbine del produttore di impianti Nordex per costruire un parco eolico in Spagna. Nordex ha annunciato che Baywa ha effettuato un ordine per la consegna e la costruzione di 24 turbine. Il contratto prevede anche la manutenzione degli impianti per 25 anni. La costruzione degli impianti con una capacità installata di 5,9 MW è prevista per l’estate del prossimo anno e la messa in servizio nella primavera del 2025. Baywa sta sviluppando il parco nel nord della Spagna in collaborazione con la società spagnola CEAR.

Alphabet, la società madre di Google, sta licenziando centinaia di dipendenti dal suo team di reclutamento globale. Google ha affermato che l’azione non rientrava in una diffusa ondata di licenziamenti. La grande maggioranza dei membri del team deve essere trattenuta per ricoprire posizioni importanti. A gennaio Alphabet ha tagliato circa 12.000 posti di lavoro, tagliando la sua forza lavoro del 6%. Alphabet è la prima azienda “big tech” a licenziare dipendenti in questo trimestre, dopo gli importanti tagli di posti di lavoro operati da concorrenti come Meta, Microsoft e Amazon all’inizio del 2023.

Secondo fonti informate, Douglas Cosmetics Group starebbe portando avanti i preparativi per una IPO. Una persona che ha familiarità con il processo ha detto all’agenzia di stampa Reuters che è stato selezionato un consorzio di banche che dovrebbe prepararsi a saltare sul trading floor. Ha aggiunto che le banche includono Goldman Sachs, Citigroup, UniCredit, Deutsche Bank e UBS. Douglas ha rifiutato di commentare. Secondo fonti informate, Douglas mira a quotarsi in borsa l’anno prossimo.

Oggi inizia uno sciopero generale di due settimane in due grandi progetti di gas naturale liquefatto di proprietà della società energetica statunitense Chevron in Australia. L’Australia è il più grande esportatore mondiale di gas naturale liquefatto. La contrattazione collettiva riguarda i salari e le condizioni di lavoro negli stabilimenti Gorgon e Wheatstone della Chevron, che rappresentano oltre il 5% della produzione globale di GNL. I principali acquirenti di gas liquido australiano si trovano in Asia. Ma i commercianti sostengono che le interruzioni della fornitura aumenterebbero la concorrenza poiché i clienti asiatici competerebbero con l’Europa per le merci, portando a fluttuazioni dei prezzi nel mercato europeo del gas.