Rapporto di mercato: i dati sull’occupazione negli Stati Uniti stimolano il desiderio di acquisto degli investitori

I dati positivi provenienti dal mercato del lavoro statunitense hanno spinto in rialzo Wall Street e il DAX. Sebbene le speranze di tassi di interesse più bassi stiano svanendo, gli investitori sono incoraggiati dalla forza dell’economia statunitense.

A Wall Street l’indice Dow Jones ha chiuso in rialzo dello 0,8% a 42.352,75 punti. L’indice più ampio Standard & Poor’s 500 è salito dello 0,9% a 5.751,07 punti. L’indice azionario tecnologico Nasdaq è salito dell’1,2% a 18.137,85 punti.

Gli argomenti della giornata di negoziazione di oggi sono stati le attuali tensioni in Medio Oriente e il rapporto sul mercato del lavoro statunitense. “Da quando il conflitto in Medio Oriente non si è più intensificato, la tensione sul mercato azionario si è inizialmente un po’ attenuata”, ha commentato Jürgen Molnar, stratega del mercato dei capitali del brokeraggio RoboMarkets.

Il rapporto mensile sul mercato del lavoro statunitense è stato accolto particolarmente positivamente. Negli Stati Uniti nel mese di settembre sono stati creati 254.000 nuovi posti di lavoro non agricoli. Gli economisti intervistati da Reuters si aspettavano che il numero raggiungesse solo 140.000. Ciò ha attenuato i timori degli investitori di una recessione negli Stati Uniti.

Tuttavia, ciò smorza le speranze degli investitori per un taglio dei tassi: una rinnovata forte crescita dell’occupazione, una disoccupazione sorprendentemente bassa e un forte sviluppo dei salari smorzerebbero le aspettative ambiziose per un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve americana, scrive Ralph Rund della Landesbank. Helaba.

“Negli Stati Uniti non ci sono ancora segni di stagnazione nel mercato del lavoro”, ha affermato l’analista Konstantin Oldenberger della società di intermediazione finanziaria CMC Markets. “Se questo livello di forza rimane, probabilmente ci saranno tagli dei tassi meno aggressivi da parte della Fed nel prossimo futuro. Tuttavia, il fatto che ci saranno ancora passi graduali al ribasso mentre l’economia continua a crescere vale più di qualsiasi politica monetaria necessaria .” Diluizione senza crescita.

“È una bella sorpresa, ma penso anche che ora potrebbe rallentare il ritmo dei tagli dei tassi di interesse”, ha affermato Peter Cardillo, stratega di mercato presso Spartan Capital Securities.

L’indice DAX aveva chiuso le negoziazioni in anticipo, in rialzo dello 0,6% a 19.120 punti. L’indice leader tedesco durante le contrattazioni è sceso temporaneamente sotto il livello di 19.000 punti, dopo aver raggiunto il livello record di 19.492 punti una settimana fa. Per la settimana in corso il calo è pari all’1,8%.

“Riteniamo che l’attuale consolidamento sia positivo e in ritardo dopo il recente movimento al rialzo. La tecnologia del mercato ipercomprato si sta calmando e i rischi vengono prezzati di nuovo in modo più aggressivo”, hanno scritto gli osservatori del mercato su Index Radar. “L’atmosfera da record sui mercati azionari è ormai svanita”, afferma l’analista Claudia Wendt della Helaba. “Gli investitori potrebbero aver approfittato dei recenti massimi record per capitalizzare, soprattutto in questo Paese”.

Il tasso di cambio dell’euro reagisce ai dati del mercato del lavoro statunitense con perdite. Poiché si prevede che i tassi di interesse negli Stati Uniti rimarranno più alti del previsto, ciò porterà ad un aumento della domanda di dollaro, che a sua volta si ripercuoterà sull’euro. Il dollaro è aumentato significativamente secondo i dati di tutte le principali valute. Dai magazzini sono usciti anche oro e titoli di stato.

Oggi i titoli automobilistici hanno resistito nonostante la decisione dell’Unione Europea di consentire tariffe aggiuntive sulle auto elettriche provenienti dalla Cina. Anche se l’industria tedesca vede più svantaggi che vantaggi e teme contromisure da parte della Cina, le azioni sono in rialzo. Gli investitori sembrano sperare che Bruxelles raggiunga una soluzione con la Cina al tavolo delle trattative. In questo caso, la Commissione Europea potrebbe fermare nuovamente le tariffe.

L’IPO dell’editore scientifico Springer Nature oggi è stato un successo. Il prezzo iniziale delle azioni era di € 24,00, molto superiore al prezzo di emissione di € 22,50. Dopo essere salito a 24,66 euro nelle prime contrattazioni, ha chiuso a 24,24 euro, quasi l’8% sopra il prezzo di emissione. Questo è già stato fissato al di sopra della metà dell’intervallo di offerta originale di € 21,00-€ 23,50. Nel 2018, l’IPO dell’editore è fallita a causa di vantaggi di abbonamento insufficienti.

Alla fine della settimana, i titoli di diverse compagnie di navigazione sono rimasti indietro a causa della risoluzione sorprendentemente rapida dello sciopero dei lavoratori portuali sulle coste orientali e del Golfo degli Stati Uniti. Gli investitori che scommettevano sull’aumento dei costi di spedizione a causa dello sciopero ora hanno venduto le azioni, spiega Yang Ji-hwan di Daixin Securities. Le azioni Mueller-Maersk sono scese fino all’8,6%, mentre le azioni Hapag-Lloyds sono scese di circa il 14%. Ieri i lavoratori portuali e gli operatori portuali sono riusciti a raggiungere un accordo provvisorio nella loro controversia sulla contrattazione collettiva.

Il nuovo presidente della BASF, Markus Kameth, ha promesso investimenti multimiliardari nella manutenzione e nell’espansione del sito di Ludwigshafen. “Il 78% dei sistemi sono a prova di futuro, lo trovo impressionante”, ha detto all’Handelsblatt. L’azienda chimica, che soffre di una debole economia globale, investirà miliardi nel mantenimento, nell’ammodernamento e nell’espansione dell’impianto principale nei prossimi anni. Ma allo stesso tempo è necessario ottenere maggiori risparmi. A Ludwigshafen si prevede che i costi diminuiranno di 1,1 miliardi di euro entro il 2026. Ciò rappresenta quasi la metà del risparmio globale di 2,1 miliardi di euro.

Farmacia elettronica Redcare Pharmacy prevede di realizzare profitti inferiori nel 2024 rispetto a prima a causa della maggiore spesa pubblicitaria sulle prescrizioni elettroniche. Il management prevede ora che il margine basato sugli utili rettificati prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (Ebitda) sarà compreso tra l’1,2 e il 2,2% per l’anno in corso, ha annunciato il gruppo olandese quotato nell’MDAX. In precedenza l’azienda si aspettava un margine compreso tra il 2 e il 4%. Redcare è rappresentata in Germania principalmente dal marchio Shop Apotheke.