Rapporto di mercato: gli investitori diventano più scettici | tagesschau.de

Il DAX inizialmente non è stato in grado di sostenere guadagni più elevati e ha seguito la debolezza di Wall Street in rosso. Il mercato ha accolto con scarso entusiasmo le notizie delle banche americane.

Anche gli investitori sul DAX dovranno avere nervi saldi alla fine della settimana, perché il recente andamento instabile dei prezzi è continuato anche alla fine della settimana. Con un finale migliore per gli orsi (venditori). Il DAX è caduto nel pomeriggio dopo la debolezza di Wall Street.

Alla fine, dopo un andamento volatile, il tabellone della Borsa di Francoforte ha chiuso con un livello di chiusura di 17.930 punti, con una perdita giornaliera di 0,13 e una perdita settimanale di circa 1,3%. Il massimo giornaliero era molto più alto al mattino a 18.162 punti, mentre il minimo giornaliero era a 17.860 punti. L'indice MDAX delle azioni di medie dimensioni è sceso più bruscamente dello 0,47% a 26.576 punti.

Il rischio sembra essere ovunque in questo momento, il che ha recentemente portato a scambi irregolari, con il segnale che cambia frequentemente durante il giorno. Causa esitazione soprattutto la situazione tesa in Medio Oriente, ma anche la perdurante e snervante incertezza su un’ulteriore politica monetaria da parte della Federal Reserve americana.

Inoltre, la tendenza generale al ribasso del DAX rimane in vigore. Considerati i temporanei aumenti dei prezzi, gli esperti hanno parlato solo di un rimbalzo temporaneo, che però si è nuovamente attenuato nel pomeriggio.

Si prevede che a giugno la Banca Centrale Europea (BCE) taglierà i tassi di interesse. Gli investitori sperano in una buona stagione dei rendiconti. LBBW ha affermato di essere divisa tra le preoccupazioni sui tassi di interesse e le illusioni di profitto.

La battuta d'arresto pomeridiana è legata anche ai resoconti trimestrali contrastanti delle principali banche statunitensi, che hanno dato il via all'attesissima stagione dei rendiconti del primo trimestre. Le istituzioni finanziarie, inclusa JPMorgan Chase, hanno guadagnato di più, ma difficilmente riescono a creare un senso di ottimismo.

Ciò dipende anche dal fatto che gli istituti finanziari si stanno preparando a tassi di interesse più bassi e quindi a minori proventi da interessi. “Molti indicatori economici rimangono favorevoli”, ha affermato Jamie Dimon, CEO di JP Morgan. Ma allo stesso tempo la previsione è incerta. Ha sottolineato i conflitti globali, le continue pressioni inflazionistiche e il riacquisto di obbligazioni da parte delle banche centrali.

Anche Wall Street è volatile in questo momento. I principali indici azionari hanno ora esteso le loro perdite. Ciò è avvenuto dopo che, in particolare, i titoli tecnologici erano aumentati il ​​giorno precedente. L'indice principale Dow Jones perde attualmente lo 0,8%, lo Standard & Poor's 500 lo 0,9% e il Nasdaq Technology Stock Exchange l'1,1%.

Mercoledì, un improvviso picco dell’inflazione negli Stati Uniti ha inizialmente spaventato gli investitori, poiché le aspettative di un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve statunitense sono diminuite ulteriormente. Giovedì gli investitori hanno ripreso ad acquistare titoli tecnologici. Dopo un inizio debole, gli indici dei valori di riferimento sono tornati a salire almeno verso la fine delle contrattazioni.

Gli esperti hanno notato che la politica monetaria al momento sta rallentando un po’, poiché le persone si aspettano sempre più dati economici generalmente buoni dagli Stati Uniti. Questi dati hanno dimostrato che finora l’economia americana è stata in grado di adattarsi bene all’aumento dei tassi di interesse di riferimento. Anche gli investitori contano su una buona stagione dei rendiconti per il primo trimestre.

Sebbene la più grande banca americana abbia superato le aspettative sugli utili degli analisti di 4,44 dollari per azione, le azioni incluse nell'indice principale Dow Jones sono scese significativamente di oltre il 5,2%. Il fatto che i profitti non siano stati più alti è dovuto anche alla crisi vissuta dalle banche regionali americane lo scorso anno. Perché JPMorgan ha stanziato 725 milioni di dollari per i pagamenti al Fondo di tutela dei depositi. Una delle banche in crisi, la First Republic, appartiene ora al gruppo JPMorgan.

I profitti di Citigroup, anch'esso incluso nell'indice Dow Jones, sono diminuiti significativamente su base annua del 27% a 3,4 miliardi di dollari. Tuttavia, la banca ha iniziato l’anno meglio del previsto. Un anno fa la banca aveva tratto vantaggio dalla vendita delle attività con i clienti in India, per cui gli esperti si aspettavano un calo maggiore. Tuttavia, anche il titolo ha perso un significativo 2,8%.

Jane Fraser, presidente di Citi, sta attualmente lavorando ad un'ampia ristrutturazione dell'azienda. A gennaio ha annunciato tagli a medio termine di circa 20.000 posti di lavoro. Nel primo trimestre non solo sono aumentati gli interessi attivi, ma anche i costi della banca sono aumentati del 7% a 14,2 miliardi di dollari. Il costo della ristrutturazione è stato di 225 milioni di dollari, principalmente a causa delle indennità di fine rapporto ai dipendenti in partenza. C'erano anche 251 milioni di dollari per il Fondo di protezione dei depositi, che necessita di essere ricostituito dopo il crollo di due banche statunitensi lo scorso anno.

Le divergenze sui tassi d'interesse negli Stati Uniti e nell'Eurozona si riflettono ora sempre più sul mercato dei cambi. L'euro continua a scendere attualmente a 1,0647 dollari. La moneta unica europea è attualmente scambiata al livello più basso dall’inizio di novembre. La Banca Centrale Europea ha fissato il tasso di riferimento a 1,0652 (giovedì: 1,0729) dollari USA. Recentemente ha pagato fino a 1,0860 dollari per euro.

Le importazioni statunitensi sono diventate più costose del previsto a marzo. Il Dipartimento del Lavoro ha annunciato oggi a Washington che i prezzi all'importazione sono aumentati dello 0,4% rispetto al mese precedente. Gli economisti intervistati si aspettavano un aumento solo dello 0,3%, dopo l'aumento dello 0,3% di febbraio.

Poiché gli Stati Uniti importano molti beni, prodotti intermedi e materie prime dall’estero, i prezzi all’importazione influiscono in ultima analisi anche sul costo della vita dei consumatori. Questi ultimi sono aumentati in maniera sorprendentemente marcata. Il tasso di inflazione è salito al 3,5% a marzo, dopo il 3,2% di febbraio.

Nel frattempo, l'umore dei consumatori statunitensi è inaspettatamente peggiorato in modo significativo nel mese di aprile. Il clima dei consumatori incluso nello studio dell'Università del Michigan è diminuito di 1,5 punti a 77,9 punti rispetto al mese precedente, ha annunciato venerdì l'università, secondo una stima preliminare. Gli economisti si aspettavano 79,0 punti.

Il rally record del mercato dell’oro continua senza sosta. Alla fine della settimana, per un'oncia troy del metallo prezioso giallo vengono pagati fino a 2.400 dollari, una somma più grande che mai. Dal minimo di febbraio di 1.984 dollari, il prezzo dell’oro è aumentato notevolmente.

“A nostro avviso, l'aumento degli acquisti di oro da parte delle banche centrali dei BRICS avrebbe potuto portare a un aumento significativo dei prezzi dell'oro”, afferma Martin Siegel, esperto di metalli preziosi presso Stabilitas. I paesi BRICS includono Brasile, Russia, India, Cina e Sud Africa.

Il prezzo del petrolio torna a salire dopo le perdite di ieri. Il prezzo di un barile (159) litri di greggio Brent del Mare del Nord è aumentato dello 0,8% a 90,93 dollari negli scambi del tardo pomeriggio.

L’azienda produttrice di batterie Varta, in difficoltà, chiede ancora una volta aiuto ai suoi finanziatori. SDAX ha annunciato che il concetto di ristrutturazione della scorsa estate “non era più appropriato” per tornare su un percorso di crescita redditizia entro la fine del 2026 come previsto. Il titolo è crollato del 34% a 9,30 euro, il livello più basso dalla sua IPO nel 2017. Quest'anno il titolo ha perso più della metà del suo valore e negli ultimi cinque anni anche più di tre quarti.

Sotto la pressione della debolezza della domanda, il gruppo industriale Thyssenkrupp vuole razionalizzare la propria divisione acciaio, ridurre la capacità produttiva e intraprendere una riduzione della forza lavoro non ancora specificata. L'essenza della riorganizzazione è ridurre la capacità installata nella rete a circa 9-9,5 milioni di tonnellate di acciaio all'anno rispetto all'attuale livello di circa 11,5 milioni di tonnellate.

L'ultima versione di ChatGPT per i clienti paganti contiene informazioni più aggiornate sul mondo. Il nuovo modello di intelligenza artificiale “GPT-4-Turbo” sarà addestrato con informazioni disponibili al pubblico fino alla fine del 2023, ha annunciato oggi lo sviluppatore OpenAI, in cui Microsoft ha una partecipazione. Finora si è concluso nell’aprile 2023. OpenAI prevede che il chatbot avrà accesso a informazioni sempre più aggiornate. Inizialmente, la sua conoscenza è durata solo fino all'autunno del 2021.