Rapporto di mercato: mercato azionario paralizzato | tagesschau.de

Come è avvenuto di recente, il DAX non si è mosso nonostante diversi nuovi rapporti trimestrali delle società. Gli investitori attendono nuovi numeri dal settore tecnologico statunitense.

Nonostante tutta una serie di nuovi risultati trimestrali, il DAX si è mosso su binari molto stretti, come ha fatto di recente. Il principale indice tedesco ha oscillato tra 15.794 e 15.891 punti e ha chiuso le negoziazioni pressoché invariato a 15.872 punti con un mini aumento dello 0,05%.

Il motivo: gli investitori hanno ammirato il fascino degli Stati Uniti. Le società tecnologiche Microsoft e Alphabet apriranno i loro libri contabili stasera dopo la chiusura del mercato azionario statunitense (dalle 22:00 CET). Si possono controllare anche i movimenti davanti ai numeri di Wall Street.

“I movimenti superiori a 15.900 punti sono stati immediatamente venduti di nuovo, in modo che non sia stato generato alcuno slancio”, ha affermato l’analista del mercato dei capitali Jürgen Molnar del broker Robomarkets.

Se i grandi gruppi tecnologici sorprenderanno positivamente, il DAX dovrebbe gestire rapidamente la soglia dei 16.000 punti e un massimo storico sopra di essa a 16.290 punti. Tuttavia, se le grandi aziende tecnologiche saranno deluse, “il principale indice tedesco dovrà dire addio al marchio psicologico che sta andando a rotoli”, spiega l’analista di IG Christian Henke.

Inoltre, le tristi notizie nel settore bancario hanno influenzato l’umore. Questo secondo i dati trimestrali rilasciati dalla banca svizzera UBS e dalla travagliata banca regionale statunitense First Republic Bank, poiché i clienti hanno prelevato più denaro del previsto nei primi tre mesi dell’anno. Gli analisti di Wells Fargo hanno affermato che i deflussi sono stati più gravi del previsto.

Il travagliato prestatore regionale statunitense ha registrato un calo dei depositi di oltre $ 100 miliardi in questo trimestre sulla scia delle turbolenze bancarie. I clienti hanno sempre più portato i loro soldi alle principali banche “troppo grandi per fallire”. Il titolo è crollato drasticamente, in calo del 28%.

Thomas Altmann di QC Partners ha spiegato che la relazione trimestrale di First Republic Bank riporta l’attenzione sui rischi bancari. “Coloro che hanno già esaminato la crisi bancaria potrebbero averlo fatto troppo presto”, ha affermato il portfolio manager. Alla luce delle notizie dal settore bancario, Deutsche Bank, l’indice fanale posteriore, è sceso del 3,7% nel DAX e Commerzbank è sceso del 2,7%.

La principale banca svizzera UBS ha ricevuto miliardi di denaro aggiuntivo dai clienti dopo un matrimonio d’emergenza con il fallito rivale Credit Suisse (CS) a metà marzo. Tuttavia, i suoi guadagni si sono dimezzati a causa di sentenze su una controversia legale negli Stati Uniti, ha annunciato oggi UBS a Zurigo. La banca non ha ancora presentato una strategia globale per integrare i servizi informatici. Le azioni UBS sono scese di un buon 2,0% a Zurigo.

Dopo Microsoft e Alphabet questa sera tardi, la società madre di Facebook Meta seguirà domani e Amazon continuerà la sua serie di numeri giovedì. Apple, la società di borsa più preziosa al mondo, ha rilasciato i suoi numeri solo la settimana successiva, il 4 maggio.

“Ognuna di queste aziende ha già dimostrato in passato che le loro notizie possono avere un impatto significativo sul mercato nel suo insieme”, sottolinea Jürgen Molnar, Market Strategist di RoboMarkets. “Il Nasdaq in particolare è ora sotto esame, con le quattro società che insieme costituiscono il 30% dell’indice”.

I principali indici azionari statunitensi hanno ora esteso le loro perdite di apertura. Il principale indice Dow Jones ha perso lo 0,4% e il Nasdaq quasi l’1%. Anche l’S&P 500 a livello di mercato è più debole dello 0,8%.

Prima che Microsoft e Alphabet aprano i loro libri stasera, la stagione degli utili continua oggi negli Stati Uniti con una serie di nuovi numeri da altri settori. Tra le altre cose, diverse società del principale indice Dow Jones stanno aprendo i loro libri contabili. Il mercato ha risentito del debole sentiment del mercato bancario dopo gli scarsi risultati di First Republic Bank.

All’inizio dell’anno, la catena di fast food McDonald’s ha consegnato più del previsto in tutto il mondo. Le vendite totali nel primo trimestre sono cresciute del quattro percento a quasi 5,9 miliardi di dollari, ha annunciato il gruppo Dow Jones prima dell’inizio del mercato azionario. Gli analisti si aspettavano un calo dell’1,4% a 5,6 miliardi di dollari.

La catena di hamburger ha fatto affidamento su prezzi dei menu più alti e più visite dei clienti, il che le ha permesso di aumentare i suoi profitti a $ 1,8 miliardi da oltre $ 1,1 miliardi dell’anno precedente. L’azienda di Chicago sta ristrutturando la propria organizzazione, facendo perdere il lavoro a centinaia di dipendenti americani.

Il colosso statunitense delle bevande PepsiCo ha alzato i suoi obiettivi dopo un buon inizio del nuovo anno. Per il 2023, il CEO Ramon Lagarta punta ora a una crescita organica delle vendite dell’8%. La società aveva precedentemente assunto solo il sei percento. A tassi di cambio costanti, l’utile per azione (EPS) dovrebbe aumentare del 9% quest’anno invece dell’8% precedentemente previsto, come annunciato dall’acquisizione rivale di Coca-Cola (Stato di New York). Nel 2022, i ricavi totali sono saliti a 86,4 miliardi di dollari (80,5 miliardi di euro) e gli utili per azione a 6,79 dollari.

Nel primo trimestre, le vendite del gruppo sono aumentate di un buon 10 percento a 17,85 miliardi di dollari dopo che PepsiCo ha permesso ai clienti di scavare più a fondo nelle proprie tasche per snack come Doritos e Lay’s e bevande come Pepsi. Tutto questo è stato ben accolto dagli investitori e il titolo è salito di circa l’1,5% all’apertura.

Una base di abbonati in calo ha abbassato gli utili trimestrali di Verizon al di sotto delle aspettative del mercato. L’operatore di telefonia mobile Dow Jones ha dichiarato prima del lancio in borsa che il numero di clienti a contratto è diminuito di 127.000 all’inizio dell’anno a causa della forte concorrenza di AT&T e T-Mobile. Di conseguenza, le vendite da gennaio a marzo sono diminuite dell’1,9% a 32,9 miliardi di dollari.

Il flusso di cassa libero, in base al quale gli investitori stimano l’ammontare dei dividendi attesi, è raddoppiato a 2,3 miliardi di dollari. Ma gli analisti speravano in $ 2,7 miliardi. Anche AT&T ha deluso le vendite e il flusso di cassa la scorsa settimana.

L’euro è sceso ulteriormente nel pomeriggio dopo essersi inizialmente rafforzato contro il dollaro. Nel tardo pomeriggio, la moneta comune costa solo $ 1,0977. Poco più di una settimana fa, l’euro ha toccato il massimo di un anno di $ 1,1074. Un’oncia d’oro costa $ 1.988.

L’euro è stato gravato dall’incertezza dei mercati azionari, poiché il dollaro era ricercato come “rifugio sicuro”. I catalizzatori sono stati i timori per il settore bancario dopo i numeri trimestrali della banca svizzera UBS e della banca regionale statunitense First Republic Bank, che recentemente è stata in difficoltà.

I dati economici statunitensi rilasciati nel pomeriggio non hanno dato una direzione chiara al mercato. I numeri del mercato immobiliare si sono rivelati incoerenti, mentre la fiducia dei consumatori ha languito in modo significativo ad aprile.

Il petrolio aumenta le sue perdite. Nel tardo pomeriggio, il prezzo di un barile (159 litri) di Brent del Mare del Nord era inferiore del 2,5% rispetto al giorno precedente. La tendenza negativa deriva dai persistenti timori che gli Stati Uniti possano cadere in una recessione per il prossimo futuro.

Sul DAX, Daimler Truck è in cima alla lista con un aumento del 2,9%. Il gruppo Trucks ha ottenuto risultati molto migliori nel primo trimestre di quanto previsto dagli analisti. Il risultato operativo rettificato (EBIT) per il periodo gennaio-marzo è stato di 1,16 miliardi di euro, ha annunciato il gruppo in serata. La ragione di ciò è la forte domanda e le cifre di vendita più elevate rispetto all’anno precedente.

Le azioni Deutsche Börse hanno ripreso oggi la caccia ai record. Dopo essersi presi una pausa all’inizio della settimana, hanno toccato il massimo storico di 186,35€ chiudendo poco sotto. I certificati azionari per l’operatore di borsa hanno beneficiato della speranza di forti personalità imprenditoriali. Il principale indice tedesco è sceso leggermente.

La Deutsche Börse fornirà i suoi numeri trimestrali dopo la chiusura delle contrattazioni di mercoledì. Gli analisti si aspettano un altro trimestre forte. L’azienda è sulla strada giusta per raggiungere i suoi obiettivi. Secondo UBS, è probabile che gli investitori si concentrino su aree di attività sensibili agli interessi come l’attività di custodia di Clearstream, mentre è prevista una certa debolezza nel commercio di azioni.

Anche oggi le azioni Thyssenkrupp non hanno trovato un punto d’appoggio. Ha perso il 2,8%. Ciò li minaccia di scivolare al di sotto della media mobile a 200 giorni, che è una tendenza notevole a lungo termine. Il motivo del calo dei prezzi è l’abbandono improvviso e anticipato del presidente della società, Martina Merz, che preoccupa gli investitori del gruppo Industries and Steel.

L’aumento previsto ha fatto salire le azioni Jungheinrich di oltre il 13 percento e al vertice dell’MDAX. Il produttore di carrelli elevatori ha alzato le sue previsioni dopo un buon inizio d’anno: l’azienda calcola ora il 2023 con ordini in entrata compresi tra 5,0 e 5,4 miliardi di euro e vendite comprese tra 5,1 e 5,5 miliardi di euro.

Il gruppo Adler, un investitore immobiliare in difficoltà, vuole ripagare il suo debito multimiliardario senza una vendita definitiva. “Non lo scioglieremo”, ha detto il direttore finanziario Thomas Eichelmayer in una teleconferenza. Adler ha chiuso nuovamente il 2022 con una perdita netta di 1,67 miliardi di euro.

Le azioni della principale banca spagnola Santander, una delle più grandi della zona euro, hanno subito un brusco calo. La banca ha aumentato i suoi profitti nel primo trimestre a causa di tassi di interesse più elevati in Europa. Nonostante una nuova tassa sulle banche in Spagna, l’utile netto nel primo trimestre è aumentato dell’1% a 2,57 miliardi di euro. Senza l’impatto fiscale, l’utile sarebbe aumentato del dieci percento rispetto allo stesso trimestre dell’anno scorso.

Ma la debolezza degli affari in Brasile, che in passato è stata una fonte affidabile di profitti per Santander, ha preoccupato gli investitori. In Brasile, l’utile netto è diminuito del 25% a causa dell’aumento dei costi e del minor margine di interesse.

Le banche in Europa stanno attualmente beneficiando degli aumenti dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea (BCE) perché aumentano gli interessi che addebitano sui prestiti più velocemente degli interessi che pagano sui depositi dei loro clienti. Il margine di interesse rettificato a livello di gruppo è aumentato del 15% a 10,19 miliardi di euro.

Spotify, il leader del mercato dello streaming musicale, ha guadagnato più utenti del previsto lo scorso trimestre, ma è in profondo rosso. Il risultato finale è stato una perdita trimestrale di 225 milioni di euro dopo un utile di 131 milioni di euro dell’anno precedente. Nel frattempo, le vendite sono aumentate del 14,3% a 3,04 miliardi di euro, ha annunciato oggi Spotify. Tra le altre cose, l’aumento dell’organico dopo la creazione di posti di lavoro lo scorso anno ha fatto aumentare i costi, così come le indennità di licenziamento dopo i licenziamenti iniziati a gennaio.

Secondo fonti informate, la US General Motors Corporation e il produttore di batterie sudcoreano Samsung SDI vogliono costruire una fabbrica di batterie negli Stati Uniti. La joint venture dovrebbe costare più dell’impianto di batterie da 2,6 miliardi di dollari di General Motors Co e LG Energy nel Michigan, hanno detto a Reuters persone che hanno familiarità con la questione.

Nel frattempo, General Motors ha ottenuto risultati migliori del previsto all’inizio dell’anno grazie a prezzi di vendita più elevati ea un miglioramento delle previsioni per l’anno. Il Chief Financial Officer Paul Jacobson ha dichiarato oggi in una presentazione del bilancio trimestrale che la casa automobilistica statunitense sta facendo progressi più rapidi del previsto con i tagli ai costi annunciati. GM si è impegnata a ridurre i costi fissi di 2 miliardi di dollari entro il 2024. Per quanto ci si può aspettare al momento, continua anche la domanda di veicoli, di cui GM sta beneficiando con i suoi redditizi pickup e SUV.

Il gigante alimentare Nestlé sta facendo soldi grazie ai prezzi più alti. Le vendite sono aumentate del 5,6% a 23,5 miliardi di franchi svizzeri nel primo trimestre. La crescita organica è stata del 9,3%. Il marchio di alimenti per animali domestici Purina ha contribuito maggiormente alla crescita, così come il caffè e le leccornie. Il gruppo ha aumentato i prezzi in tutto il gruppo del 9,8%.

Il produttore farmaceutico svizzero Novartis ha alzato le previsioni per quest’anno. Di conseguenza, le vendite aggiustate per valuta nel 2023 dovrebbero aumentare di una percentuale media a una cifra e l’utile operativo rettificato di un’alta percentuale a una cifra. Nel primo trimestre, Novartis ha riportato un utile netto di 2,29 miliardi di dollari, in crescita del tre percento.