Guadagno stabile: protezione contro l’iperinflazione: queste 3 aziende che Warren Buffett ama a causa dell’elevato flusso di cassa | newsletter

Il flusso di cassa libero mostra i fondi liquidi liberamente disponibili per l’azienda

Soprattutto in tempi di crisi, le aziende con un flusso di cassa libero elevato sono resistenti

Tre società con un forte flusso di cassa notevole nel portafoglio di Buffett

Le dichiarazioni della Federal Reserve statunitense (Fed) e della Banca centrale europea (BCE) secondo cui l’aumento dei tassi di inflazione è solo “temporaneo” si sono rivelate errate. In effetti, l’inflazione ha continuato a crescere negli ultimi mesi: a giugno il tasso di inflazione è salito al 9,1 per cento negli Stati Uniti e all’8,6 per cento nell’eurozona, i valori più alti degli ultimi quattro decenni. L’aumento dei prezzi delle risorse e dei beni di consumo erode i saldi dei conti dei consumatori e riduce la loro disponibilità all’acquisto. Inoltre, i tassi di interesse di prim’ordine stanno aumentando in tutto il mondo, rendendo i prestiti alle imprese più costosi e gli investimenti meno attraenti. Molti economisti temono che il risultato logico possa essere una recessione. Le preoccupazioni per i tassi di interesse e la stagnazione sono state a lungo espresse nel calo dei prezzi delle azioni. Come possono gli investitori prepararsi alla vendita? Quali titoli promettono rendimenti stabili in tempi turbolenti? Come spesso accade, vale la pena dare un’occhiata alla strategia dell’investitore stellare Warren Buffett.

Le aziende con un flusso di cassa elevato sono meno soggette a crisi

“Oracle from Omaha” dipende soprattutto da aziende con flussi di cassa elevati, che garantiscono grande stabilità nelle crisi e resilienza anche in tempi economici difficili. Un altro vantaggio di concentrarsi sul flusso di cassa libero è che, a differenza di molte altre metriche, questa metrica non può essere abbellita da fattori esterni, sottolinea MoneyWise. L’elevato flusso di cassa può essere utilizzato dalle società favorevoli agli investitori per tre scopi principali: il primo per il pagamento dei dividendi, il secondo per i programmi di riacquisto di azioni e il terzo per la crescita organica dell’azienda. Tutte e tre le strategie, singolarmente o, meglio, in combinazione, garantiscono un ritorno coerente per gli investitori, motivo per cui Buffett è un grande fan delle società ricche di liquidità. Non sorprende quindi che il vecchio investitore abbia sempre ricoperto posizioni di rilievo in compagnie assicurative come Munich Re, GEICO o General Re nel corso della sua carriera.

Ecco uno sguardo più da vicino a tre società nel portafoglio di investimenti di Buffett, Berkshire Hathaway, che hanno tutte margini di flusso di cassa libero superiori al 10 percento, il che significa che almeno il 10 percento delle vendite si traduce in un flusso di cassa libero positivo o in contanti disponibili. .

Chevron: Quali aziende stanno vincendo la crisi?

Chevron è una delle poche società le cui azioni hanno ottenuto guadagni significativi finora nel 2022. La compagnia petrolifera californiana sta beneficiando del massiccio aumento dei prezzi del petrolio, motivo per cui le azioni Chevron sono aumentate del 36,78% a $ 160,51 dall’inizio del anno (a partire dall’inizio dell’anno (a partire dal prezzo di chiusura del 1 agosto 2022). La cosa su Chevron è il suo enorme flusso di cassa, che è stato di 21,5 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi, che corrisponde al dodici percento delle vendite.

Le recenti iniziative per ridurre i costi e migliorare l’efficienza del management Chevron stanno dando i loro frutti e dovrebbero fermare le iniziative favorevoli agli azionisti nei prossimi mesi. A marzo, ad esempio, Chevron ha annunciato che avrebbe raddoppiato il suo programma di riacquisto di azioni fino a 10 miliardi di dollari all’anno e ha promesso che gli azionisti avrebbero beneficiato dell’aumento dei prezzi del petrolio. Inoltre, il titolo continua a offrire attualmente un interessante dividend yield del 3,8%. Dati questi fattori interessanti, Buffett ha coraggiosamente rilevato il colosso negli ultimi mesi, con la partecipazione di Berkshire Hathaway in Chevron che ha raggiunto i 4,488 miliardi di dollari alla fine dello scorso anno.

Moody’s: fornitore di servizi finanziari con profitti fissi

Gli azionisti di Moody’s hanno goduto di enormi guadagni di prezzo delle azioni negli ultimi 10 anni. Quest’anno, tuttavia, le azioni di Moody’s sono scese del 21,23% a $ 307,65. Tuttavia, data la forte posizione finanziaria della società finanziaria statunitense, il livello attuale potrebbe rivelarsi un buon punto di ingresso. Moody’s, la seconda agenzia di rating del credito al mondo dopo S&P Global, ha un margine di cassa del 30 percento sul suo flusso di cassa libero di $ 1,9 miliardi. Insieme, tutti gli azionisti hanno ricevuto un totale di 1,1 miliardi di dollari nel corso dell’anno, sia in pagamenti diretti di dividendi (rendimento da dividendo attuale: 1,0%) sia come parte di un programma di riacquisto di azioni.

Nonostante la scarsa performance del titolo Moody’s nei primi mesi dell’anno, la solida leadership di rating della società, che si traduce in flussi di cassa superiori alla media e forti rendimenti sul capitale, dovrebbe limitare il rischio di ribasso a lungo termine di Moody’s. Così fa Buffett, che ha posseduto $ 9,636 miliardi di obbligazioni Moody’s nelle sue azioni Berkshire Hathaway durante l’ultimo trimestre del 2021.

Coca-Cola: il colosso delle bevande ha alzato le sue previsioni di vendita nonostante il rischio di una recessione

Mentre molte aziende come Snap, Walmart o Shopify hanno dovuto correggere al ribasso le loro previsioni per i prossimi trimestri, alcune gravemente, nelle ultime settimane, Coca-Cola è riuscita a sorprendere gli azionisti con un aumento delle sue previsioni di vendita. Il colosso delle bevande ha alzato le sue previsioni per la crescita delle vendite organiche quest’anno dal 7 all’8 percento al 12 al 13 percento. Sorprendente è anche il margine di cassa del 20% libero sul flusso di cassa di $ 7,8 miliardi negli ultimi 12 mesi. Inoltre, Coca-Cola offre un dividendo fisso che rende il 2,8% al tasso attuale.

Non sorprende che l’inconfondibile buona reputazione del gruppo americano di Atlanta (Georgia) stia suscitando un grande interesse all’acquisto: il titolo Coca-Cola è in continuo rialzo dal 2009, tagliato solo da lievi battute d’arresto come il crollo di Corona Nel 2020, anche in quello che è stato un anno di mercato cupo finora, il 2022, il concorrente di PepsiCo Coca-Cola è aumentato dell’8,97% a $ 64,52, un’enorme sovraperformance rispetto all’ampio S&P 500 (-13,59%). Buffett è un grande appassionato di Coca-Cola e la società di bevande era la quarta posizione più grande nel tesoro di Berkshire Hathaway nel quarto trimestre del 2021 con $ 23,684 miliardi di azioni. Il decano spiega il suo entusiasmo per la presenza del marchio senza precedenti, l’efficienza su vasta scala e la crescita internazionale. Per lui, Coca-Cola – oltre alla sua posizione più importante in Apple – è un “trench stock” per eccellenza, poiché la forte popolarità del marchio Coca-Cola tra i consumatori conferisce al colosso delle bevande un proverbiale fossato contro la concorrenza.

redazione finanzen.net

Crediti immagine: Daniel Zuchnik/WireImage e NICHOLAS ROBERTS/AFP/Getty Images